COYUNTURA BURSÁTIL, INTL| CLAVES SESIÓN 20260219

Publicado el por gsandel

Alerta Global: Tensiones Inflacionarias y Oportunidades de Crecimiento en Software y Construcción

Los mercados globales mostraron una leve presión a la baja, con los índices de EE. UU. (Dow, S&P 500 y Nasdaq) cerrando en terreno negativo, impulsados en parte por el repunte del precio del petróleo WTI por encima de los 66 dólares debido a las crecientes tensiones entre EE. UU. e Irán. El oro también se destacó con una subida del 0.87%, mientras que las minutas de la Reserva Federal señalaron cautela, indicando que no hay prisa por recortar las tasas y manteniendo abierta la posibilidad de aumentos si la inflación persiste.

En Latinoamérica, el panorama inflacionario es polarizado, ya que Costa Rica experimenta una deflación interanual del -2.54%, en claro contraste con Argentina, cuya inflación interanual escaló al 32.4% en enero de 2026, aunque Bolivia muestra una desaceleración en el alza de precios hasta el 19.64%.

En el sector corporativo minorista y tecnológico, Amazon (AMZN) superó a Walmart (WMT) en ventas anuales de 2025, registrando $716.900 millones frente a los $713.200 millones de su competidor, con un crecimiento impulsado principalmente por sus segmentos de AWS y publicidad. Por su parte, la división de comercio electrónico de Walmart ya representa el 23% de sus ventas en EE. UU., a pesar de que la compañía emitió una guía cautelosa para el año fiscal completo.

El sector de materiales y construcción demostró un desempeño favorable, con la empresa CRH reportando un crecimiento del EBITDA ajustado del 11% en 2025, logrando una expansión de margen de 100 puntos básicos hasta el 20.5%. Este resultado superó las expectativas debido a una excelente ejecución, la integración exitosa de adquisiciones y un programa de ahorro de costes, con proyecciones de crecimiento del EBITDA en torno al 8% para el año 2026.

En contraste, el mercado de crédito privado se vio afectado después de que Blue Owl Capital (OWL) frenara la liquidez de los inversores en uno de sus fondos, vendiendo aproximadamente $1.400 millones en préstamos para facilitar la devolución de capital, lo que generó presión sobre empresas homólogas como Blackstone, Apollo, Ares y KKR.

En el ámbito de las plataformas digitales, Booking experimentó un sólido crecimiento en el cuarto trimestre con un aumento del 16% en los ingresos, superando su propia previsión del 10%-12% y el crecimiento del 9% en las noches de habitación, mientras que DoorDash (DASH) reportó un valor de pedidos brutos trimestral resiliente de $29.700 millones.

En cuanto a las recomendaciones de inversión, The Motley Fool ha señalado una nueva oportunidad en el sector de software: la acción de Datadog (NASDAQ: DDOG), al considerarla una víctima injusta de la reciente venta masiva de SaaS, destacando la aceleración de su crecimiento de ingresos al 23% interanual y su papel esencial en la gestión de flujos de trabajo complejos de la inteligencia artificial. Adicionalmente, diversos analistas han mejorado la calificación de varias acciones importantes: Walmart (NAS: WMT) fue elevado a «strong-buy» por Argus, mientras que McDonald’s (NYSE: MCD), Procter & Gamble (NYSE: PG) y L’Oreal (OTCPK: LRLCY) fueron subidos a «buy» por Erste Group Bank AG y HSBC Holdings plc, respectivamente. Por último, Chevron (NYSE: CVX) recibió una mejora a «buy» de Melius Research, con un precio objetivo establecido en $205.00.

El mercado presenta una vulnerabilidad crítica, con operadores cuestionando la fortaleza del reciente rebote. Un factor de riesgo inminente es un posible fallo de la Corte Suprema sobre los aranceles este viernes, lo que podría desencadenar una significativa deflación.Desde el punto de vista técnico, la estructura alcista de 2025 está en riesgo. El S&P 500 (SPX) se mantiene ligeramente por encima del nivel de soporte a largo plazo de 6838, lo que constituye el nivel de inflexión activo y un punto de vulnerabilidad clave. Si el SPX logra mantener el 6838 como soporte, el objetivo inmediato es la resistencia de 6888. Por el contrario, la ruptura de este nivel confirmaría la debilidad y podría llevar el índice al soporte de 6821, invalidando la tendencia alcista estructural.

Operativa basado en reglas:( Day o Swing Trading)
Cuando comprar
*Compre cuando se esté probando el soporte y luego venda cuando se esté probando la resistencia | use stop loss si el soporte cae a la baja, limite pérdidas.
O COMPRAR si la resistencia inicial sube y vender en el siguiente nivel de resistencia | use el stop loss (cierre) si la resistencia inicial se vuelve a tocar
Cuando acortar(Vender)
Corto(Vender) cuando se prueba la resistencia – ENTONCES cubrir cuando se prueba el soporte | si la resistencia sube limite pérdidas.
O CORTO si el soporte inicial cae y se cubre en el siguiente nivel de soporte | Deténgase si el soporte inicial vuelve a probarse, limite pérdidas.

COYUNTURA BURSÁTIL, INTL | CLAVES SESIÓN 20260218

Publicado el por gsandel

La Resiliencia del Momentum Global: Tecnología, Energía y la Reconfiguración Táctica de las Megacarteras

El sector de Tecnología, particularmente en semiconductores y software, ha liderado un rebote clave en Wall Street, con el S&P 500 coqueteando con los 6.870 puntos y más de 300 compañías en verde, lo que sugiere que el reciente castigo fue más táctico que estructural. La convicción en el ecosistema de la Inteligencia Artificial se reafirma con el anuncio de una alianza estratégica entre Nvidia y Meta Platforms para desarrollar millones de unidades de procesamiento gráfico (GPUs) de próxima generación. A esto se suma el sólido desempeño y las perspectivas favorables para 2026 de empresas como Palo Alto Networks y Cadence Design Systems, subrayando el continuo flujo de capital hacia soluciones de ciberseguridad y diseño de chips avanzados.

El Sector Energético y los activos refugio mostraron una fortaleza decisiva, con el crudo West Texas Intermediate (WTI) subiendo más de un 4% y el oro superando la barrera de los $5.000 la onza, actuando como termómetros del riesgo geopolítico. Este repunte fue impulsado por la renovada preocupación en el mercado ante una potencial extensión de la tensión militar en el Medio Oriente, lo que podría generar interrupciones en el suministro a través del Estrecho de Ormuz. En un giro positivo, el sector de Biotecnología encontró impulso en la recuperación de Moderna (MRNA) tras el acuerdo de la FDA para revisar su vacuna contra la gripe bajo una vía acelerada.

Las decisiones de inversión de los grandes gestores de fondos al cierre de 2025 revelan una rotación sectorial que reduce la exposición al sector financiero y el riesgo chino, mientras se concentran en Tecnología, Energía e Infraestructura como eje defensivo. Berkshire Hathaway de Warren Buffett, en particular, recortó sus tenencias en Apple y Bank of America, al mismo tiempo que inició una nueva posición en The New York Times y aumentó sus participaciones en Chevron y Chubb. Este movimiento estratégico indica una búsqueda de valor y seguridad fuera de las megacapitalizaciones de Big Tech y la banca regional.

A pesar de que el mercado más amplio se ha mantenido estancado, un análisis técnico confirma que la fuerza sectorial y la amplitud interna del mercado están mejorando, sugiriendo una distribución más saludable de las ganancias. Esta mejora coincide con la perspectiva de que Latinoamérica está emergiendo como un eje estratégico para la inversión, con capital rotando desde valoraciones tecnológicas saturadas hacia activos reales.

Finalmente, el día estuvo marcado por diversas recomendaciones de analistas con potencial al alza: L’Oreal (OTCPK:LRLCY) fue subida a «buy», Chevron (NYSE:CVX) fue elevada a «buy» con un precio objetivo de $205.00, Alphabet (NAS:GOOG) fue designada como «strong-buy», y SAP (NYSE:SAP), McDonald’s (NYSE:MCD) y Procter & Gamble (NYSE:PG) también recibieron la calificación de «buy».

Fuente: Reuter, Gurufocus, Bloomberg, Stock Chart

GEOPOLÍTICA | SEMANA 202607

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Navegando la Deconstrucción Global: La Agenda de Riesgos Geopolíticos y Oportunidades de Inversión

El contexto de las relaciones internacionales y el sentimiento de los mercados financieros está siendo redefinido por una intensa agenda global marcada por la tensión unilateral y la incertidumbre política. La Conferencia de Seguridad de Múnich enfatizó la erosión del orden internacional liderado por EE. UU., donde voces influyentes presentaron visiones contrapuestas sobre el futuro de la alianza transatlántica y condicionaron la cooperación de EE. UU. a una mayor responsabilidad europea en defensa y control migratorio. Esta fractura ideológica en la política exterior estadounidense incrementa el riesgo geopolítico, obligando a los inversores a ponderar una menor predictibilidad y una alianza occidental más transaccional.

En un giro de política exterior agresiva, la administración estadounidense está empleando una estrategia de «máxima presión» económica sobre Cuba, buscando forzar un colapso del régimen mediante el bloqueo de más del 70% de las importaciones de combustible, la interrupción de las remesas y la sanción a la red de médicos en el extranjero, principal fuente de divisas. Este enfoque, que ya demostró éxito en Venezuela, tiene el potencial de desestabilizar la región y podría abrir la economía cubana a nuevas oportunidades de inversión, aunque bajo condiciones políticas inciertas. Paralelamente, Irán ha utilizado el cierre temporal del Estrecho de Ormuz, por donde pasa el 20% del crudo mundial, como una táctica de presión en las negociaciones nucleares, aunque su economía sigue débil bajo sanciones. La escalada en la región impacta directamente los precios de la energía, como lo demuestra el hecho de que China aumentara a niveles récord sus compras de crudo ruso con descuento en respuesta a las amenazas contra Irán, alterando las dinámicas comerciales globales de energía.

La estabilidad de los mercados financieros en Europa enfrenta vientos en contra por el riesgo político, donde el aumento del sentimiento de «pesimismo» en las principales economías se refleja en la batalla electoral clave de Hungría, que podría moderar la postura de la UE respecto a Ucrania y el populismo de extrema derecha. En el ámbito monetario, la posible salida anticipada de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, antes de 2027, introduce un factor de volatilidad e incertidumbre sobre la futura dirección de la política monetaria de la zona euro. Por otro lado, Japón ha reafirmado la solidez de los lazos económicos con EE. UU. al anunciar una inversión inicial de $36 mil millones en proyectos estratégicos de energía y tecnología, subrayando un compromiso de largo plazo con la economía estadounidense. A pesar de la turbulencia política constante con la destitución de un nuevo presidente, Perú destaca en América Latina al mantener una economía estable con baja inflación, sugiriendo una resiliencia económica desacoplada de la recurrente inestabilidad de su clase política.

Fuente: gzeromedia.com

COYUNTURA BURSÁTIL, INTL | CLAVES SESIÓN 20260217

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El Impulso de la Rentabilidad y la Redefinición del Valor en el Mercado Global

La temporada de resultados del S&P 500 se perfila sólidamente, con una tasa de crecimiento de ingresos (combinada) para el cuarto trimestre que alcanza el 9.0%, lo que marcaría el mayor incremento en los últimos tres años. A nivel sectorial, la jornada bursátil se caracterizó por una notoria fortaleza en el sector financiero, que logró compensar la debilidad experimentada en el sector de software, llevando a ganancias marginales en los principales índices. El sector tecnológico, especialmente el de semiconductores, se beneficia directamente del gasto masivo en infraestructura de Inteligencia Artificial (AI), donde se proyecta que las grandes empresas de hyperscalers canalicen cientos de miles de millones de dólares en aceleradores y CPUs.

Se está llevando a cabo una rotación de capital significativa con una revalorización de aproximadamente $2 billones en el mercado de software, a medida que los inversores reevalúan quiénes serán los verdaderos ganadores de la AI. En este panorama de reajuste, se destaca que el reconocido inversor Bill Ackman ha acumulado posiciones importantes en Meta Platforms (META) y Amazon (AMZN), citando la expansión de márgenes impulsada por la AI como un factor clave para su convicción.

En cuanto a movimientos estratégicos, el sector de medios está viviendo un momento decisivo, ya que Warner Bros. Discovery (WBD) obtuvo una dispensa temporal de Netflix para reabrir las conversaciones de adquisición con Paramount Skydance, la cual ha indicado una voluntad de aumentar su oferta a $31 por acción. En el ámbito de las fusiones y adquisiciones, Hapag-Lloyd acordó adquirir ZIM Integrated Shipping (ZIM) en una transacción valorada en alrededor de $4.2 mil millones. Por su parte, la firma Palantir Technologies (PLTR) ha decidido reubicar su sede de Denver a Miami, sumándose a la creciente migración de empresas tecnológicas al sur de Florida.

La estabilidad de los precios del petróleo se mantiene bajo vigilancia, con el Brent negociándose cerca de los $68, en medio de tensiones geopolíticas por ejercicios navales de Irán en el Estrecho de Ormuz y la expectativa de inminentes conversaciones diplomáticas. A pesar de que la producción de shale en EE. UU. actúa como un colchón, los analistas del sector energético advierten que una escalada de conflicto en el Medio Oriente podría desencadenar picos abruptos y volátiles en los precios del crudo.

Las recomendaciones de acciones y movimientos de inversores de alto perfil se centran en:

  • Philippe Laffont realizó una nueva posición en VRT y aumentó su holding en Netflix (NFLX) en un 75.54%.
  • Warren Buffett abrió una nueva posición en The New York Times (NYT) y aumentó su participación en Chevron (CVX) en un 6.63%.
  • Bill Ackman redujo su posición en Google (GOOG) en 2.53% y estableció una nueva posición en Meta Platforms (META).
  • Analistas de Melius Research mejoraron la calificación de Chevron (CVX) de «mantener» a «comprar» con un precio objetivo de $205.00.
  • Se registraron mejoras a la recomendación de «comprar» para las acciones de L’Oreal (OTCPK:LRLCY) por parte de HSBC Holdings plc y para SAP (SAP) por Wall Street Zen.

Fuente: REUTER, GuruFocus, FactSet.

USA, INDICES BURSÁTILES | ANÁLISIS TÉCNICO 202602

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S&P 500: contexto técnico y niveles clave

Índice / ActivoNivel actualVariación %Variación pts/usdComentario
S&P 500 Futuros6.868,75 US$+0,12%+8,25 US$Extiende suavemente las ganancias del cash.
Nasdaq 100 Fut.24.809,50 US$+0,17%+41,75 US$Rebote moderado tras día mixto en tech.
Dow Futuros49.627,00 US$+0,03%+15,00 US$Estable, con soporte en financieras.
VIX20,29−1,50%−0,31Ligera caída de volatilidad tras sesión estable.

El S&P 500 mantiene una estructura de mediano plazo claramente alcista, tras marcar máximos históricos en la zona de 6.950–7.000 puntos y corregir hacia 6.800, donde se ha configurado un pull‑back ordenado dentro de un patrón de máximos y mínimos crecientes. En este contexto, los futuros se negociaron levemente en positivo, extendiendo las ganancias marginales del cierre de contado y reforzando la idea de una fase de consolidación más que de distribución.

Desde el punto de vista direccional, las medias de 100 y 200 sesiones permanecen holgadamente por debajo de los niveles actuales, lo que respalda un sesgo estructural alcista mientras el índice se mantenga claramente por encima de la franja de 6.300 puntos. En el corto plazo, la zona de 6.800 se ha convertido en el soporte táctico clave, al confluir allí un importante nivel horizontal trabajado desde enero y el entorno del 50% de retroceso de Fibonacci del último tramo alcista noviembre–enero.

El rebote reciente desde esa área de 6.800 sugiere que, por ahora, la corrección encaja como una toma de beneficios sana dentro de una tendencia principal alcista, con un rango operativo aproximado entre 6.800 y 7.000–7.020 puntos. Mientras ese soporte se mantenga vigente, el escenario base sigue siendo el de una reanudación del movimiento hacia la parte alta del rango y, eventualmente, hacia nuevos máximos, reservando el escenario de deterioro para un quiebre sostenido por debajo de 6.700–6.650.

Los indicadores de momento acompañan esta lectura constructiva. El RSI diario se sitúa en torno a niveles de 55–60, por encima de la zona neutra, lo que describe una tendencia alcista moderada sin sobrecompra extrema tras la reciente normalización. El MACD se mantiene en terreno positivo y otros osciladores, como el estocástico y el Williams %R, han salido de lecturas de sobrecompra sin entrar en sobreventa, limpiando excesos sin que aparezcan todavía señales contundentes de distribución.

Con este telón de fondo, la lectura técnica sugiere un sesgo de “comprar o mantener” más que de venta agresiva, especialmente para inversores ya posicionados que gestionan riesgo sobre soportes identificados. La zona de 6.800 actúa como referencia de stop dinámico de corto plazo, mientras que un eventual retroceso adicional hacia el 61,8% de Fibonacci trasladaría la narrativa desde una corrección saludable hacia un riesgo mayor de cambio de ciclo, en cuyo caso tendría sentido evaluar reducciones tácticas de exposición. En ausencia de una ruptura bajista de esos niveles, el S&P 500 sigue describiendo un entorno en el que los retrocesos se interpretan, por ahora, como oportunidades selectivas de entrada dentro de una tendencia de fondo que continúa siendo predominantemente alcista.

Elaborado con ayuda IA.

COYUNTURA BURSÁTIL, INTL | CLAVES SESIÓN 20260213

Publicado el por gsandel

La Contradicción del Mercado: IA y Tasas en la Encrucijada de Febrero

El mercado ha enfrentado una corrección tecnológica con una renovada intensidad bajista: Apple perdió un 5% de su valor, cediendo unos asombrosos $200 mil millones, su peor día desde abril. Esta liquidación fue catalizada por empresas como Cisco, cuyos márgenes se vieron afectados por el aumento de los costos de los chips de memoria, sembrando el pánico entre los inversores. Los temores a la disrupción laboral por la Inteligencia Artificial se extienden más allá del software, afectando ya a sectores como logística y transporte. La dirección macroeconómica del mercado pende de la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU., con el consenso en un aumento mensual subyacente del 0.3% para enero. Un dato que sugiera un enfriamiento es crucial para mantener las expectativas de un recorte de tasas en junio.En contraste con la debilidad tecnológica, los activos japoneses mostraron un desempeño sobresaliente tras la victoria electoral de la primera ministra Sanae Takaichi. El índice Nikkei (.N225) superó por primera vez los 58,000 puntos y acumuló una ganancia semanal del 5.3%, mientras que el yen se encaminaba a su mayor alza semanal en más de un año. Ante el riesgo general, las acciones defensivas y los bonos del Tesoro estadounidense atrajeron a los compradores buscando refugio. El sector minero también perfila un buen desempeño, dado que las principales compañías europeas reportan ganancias en un contexto de nuevos máximos históricos en los precios de los metales que extraen. Applied Materials, con un enfoque en la fabricación de chips, proyectó ingresos y beneficios para el segundo trimestre por encima de las estimaciones, apostando por el auge de los procesadores de IA y la escasez de memoria global.

La semana bursátil cerró con una nota de cautela generalizada, con el S\&P 500, Nasdaq y Dow Jones registrando caídas de poco más del 1%, a pesar de que sectores como Servicios Públicos y Materiales Básicos mostraron resiliencia. El mercado reflejó una tensión palpable por el futuro de la Inteligencia Artificial, donde el temor a la disrupción en la tecnología (evidenciado en la venta masiva de acciones de Apple y Cisco) se contrapuso a las masivas inversiones de capital anunciadas por gigantes como Amazon, que presupuestó cerca de $200 mil millones en capex ligado a la IA, y Alphabet, que emitió un bono de $20 mil millones para financiar su desarrollo en el sector.

En el ámbito corporativo, McDonald’s superó las expectativas del cuarto trimestre con sólidos resultados y planes de expansión significativa con 2,600 nuevas tiendas. Por otro lado, Ford reportó su mayor fallo de ganancias trimestrales en cuatro años, citando un impacto arancelario de $900 millones. La industria farmacéutica también estuvo en el foco: Novo Nordisk demandó a Hims & Hers por la comercialización de medicamentos GLP-1 compuestos, y Moderna vio rechazada la revisión de su vacuna contra la gripe por la FDA. Finalmente, en el sector de fusiones, Paramount Global presentó una contraoferta mejorada para frustrar el acuerdo rival de Warner Bros. Discovery, mientras que el oro superó brevemente la marca de los $5,000.

Fuente: REUTER, GuruFocus

COYUNTURA BURSÁTIL, INTL | RESUMEN SEMANA 202607

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El S&P 500 registró una caída semanal liderada por los sectores financiero y de servicios de comunicación

(MT Newswires) – El índice Standard & Poor’s 500 cayó un 1.4% esta semana, ya que las caídas lideradas por los sectores financiero y de servicios de comunicación superaron las ganancias lideradas por el sector de servicios públicos. El S&P 500 finalizó la sesión del viernes en 6,836.17. El índice ha bajado un 1.5% en lo que va de mes.

La caída de la semana empujó al S&P 500 a territorio negativo en lo que va de año, ya que el índice de referencia del mercado ha bajado un 0.1% en 2026.Aunque muchas empresas reportaron resultados trimestrales por encima de las expectativas de los analistas para el trimestre recién finalizado, a los inversores les preocuparon las previsiones de algunas empresas para los próximos trimestres. Cisco (CSCO) estuvo entre ellas. El fabricante de equipos de red tuvo resultados mejores de lo esperado para el trimestre finalizado el 24 de enero, pero proyectó una caída secuencial en el margen bruto ajustado para el trimestre actual en medio del aumento de los precios de la memoria. Las acciones cayeron un 9.4% en la semana.

En datos económicos, un informe retrasado sobre las nóminas de enero mostró que la economía estadounidense añadió más puestos de trabajo de lo esperado en enero, mientras que la tasa de desempleo cayó frente a las expectativas de Wall Street de que se mantuviera estable.El índice de precios al consumidor de EE. UU. ajustado estacionalmente, una medida de la inflación, subió un 0.2% en enero, más moderado que el aumento esperado del 0.3% y una ganancia del 0.3% en diciembre. Aún así, el IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, coincidió con la estimación de consenso de un aumento del 0.3%; esto se compara con un aumento del 0.2% en diciembre.

El sector financiero tuvo la mayor caída porcentual de la semana, con un deslizamiento del 4.8%, seguido de una caída del 3.5% en los servicios de comunicación, una caída del 2.1% en el consumo discrecional y una caída del 2% en la tecnología.

El sector de la salud también bajó ligeramente.Las acciones más afectadas en el sector financiero incluyeron a Arthur J. Gallagher (AJG), que perdió un 14%, seguida de Ameriprise Financial (AMP) y Willis Towers Watson (WTW), cada una con una caída del 13%. En los servicios de comunicación, las acciones de Netflix (NFLX) cayeron un 6.5% después de que Ancora Holdings, que tiene una participación de aproximadamente 200 millones de dólares en Warner Bros. Discovery (WBD), emitiera una presentación que exponía una «fuerte oposición» a la fusión propuesta de Warner Bros. con Netflix.

En el lado positivo, los servicios públicos subieron un 7.1%, seguidos de un aumento del 3.9% en bienes raíces y una ganancia del 3.7% en materiales. Energía, bienes de consumo básico e industriales también subieron. Vistra (VST) encabezó las ganancias del sector de servicios públicos, subiendo un 15%, en medio de una mejora en la calificación de inversión de Jefferies. La firma ahora tiene una calificación de «comprar» en las acciones de Vistra, por encima de «mantener», y elevó su precio objetivo para la acción a 203 dólares por acción desde 191 dólares.

Iron Mountain (IRM) fue la que mejor se desempeñó en bienes raíces, subiendo un 15%. La compañía reportó fondos ajustados de operaciones y ingresos del cuarto trimestre por encima de las estimaciones medias de los analistas y emitió pronósticos optimistas para todo el año.

El mercado de valores de EE. UU. estará cerrado el lunes por el Día del Presidente. Los informes de ganancias de la próxima semana incluirán a Medtronic (MDT), Palo Alto Networks (PANW), Walmart (WMT), Deere (DE) y Alibaba Group (BABA).

Los datos económicos presentarán informes sobre el producto interno bruto del cuarto trimestre, así como el índice de precios de gastos de consumo personal de diciembre, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal. También se publicarán informes retrasados sobre los inicios de construcción de viviendas y las ventas de viviendas nuevas de noviembre y diciembre.

COYUNTURA BURSÁTIL, INTL| CLAVES SESIÓN 20260211

Publicado el por gsandel

Wall Street cede terreno tras toma de utilidades en tecnológicas y repunte de la volatilidad

ActivoCierre hoyCierre previoCambio abs.Cambio %
S&P 5006,941.816,964.82-23.01-0.33%
Dow Jones50,188.1450,135.57+52.57+0.10%
Nasdaq 100*23,102.4723,238.67-136.20-0.59%
VIX17.7917.36+0.43+2.48%
T‑Note 10 años EEUU4.17%4.14%+0.03 pp+0.7%
Índice Dólar (DXY)96.9196.80+0.11+0.11%
Bitcoin (USD)68,791.1870,137.39-1,346.21-1.92%
Ethereum (USD)1,964.022,020.00†-55.98-2.77%

Fuentes: Zacks, “Stock Market News for Feb 11, 2026”; Investing.com, históricos S&P 500 y DXY; Yahoo Finance, históricos Dow Jones, S&P 500 y BTC-USD; CME/Barchart, T‑Note 10 años; MetaMask y Twelve Data, precios ETH.

El mercado estadounidense cerró la sesión con tono mixto, con el S&P 500 cediendo un 0,3% y el Nasdaq profundizando las pérdidas mientras el Dow logró mantenerse en positivo gracias al soporte de valores defensivos y de valor. La toma de utilidades en grandes nombres tecnológicos y el llamado “AI scare trade” opacaron el impulso inicial derivado de un sólido reporte laboral, que había situado al S&P 500 cerca de nuevos máximos históricos intradía. El incremento de la rentabilidad del Treasury a 10 años y el leve repunte del índice de volatilidad VIX reflejaron un ajuste en las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, elevando la prima de riesgo exigida a los activos de crecimiento. En paralelo, el dólar se fortaleció moderadamente y las principales criptomonedas extendieron correcciones recientes, mostrando sensibilidad a un entorno de tipos más altos y a la rotación hacia activos percibidos como más seguros. A nivel sectorial, los inversores privilegiaron segmentos defensivos como utilities frente a financieros y salud, que encabezaron los retrocesos, en un contexto de lectura más cautelosa de las valoraciones tras el fuerte rally de las últimas semanas.

Sector / AcciónNivel / Precio aprox.Cambio %Factor principal del desempeño
Utilities (XLU)$44.59+0.88Búsqueda de refugio y atractivo defensivo ante mayor volatilidad y alza de tasas.
Real Estate (XLRE)$42.80-0.09%Mejora de expectativas de demanda y ajustes previos en valoraciones.
Materials (XLB)$53.62+1.34%Rotación hacia sectores ligados a economía real y ciclo industrial.
Top ganadora S&P: Generac Holdings$214.99+17.93%Sorpresa positiva en resultados y expectativas de demanda de equipos de energía.
SanDisk$599.34+10.65%Fuerte posicionamiento en memoria ligada a IA y buenos datos de crecimiento.
Micron Technology$410.34+9.94%Mejora del ciclo de semiconductores y fuerte demanda ligada a IA.
Top perdedora S&P: Autodesk$232.59-4.51%Toma de ganancias tras rally previo y cautela sobre guías de crecimiento.
Omnicom Group$69.32-5.12%Preocupaciones sobre inversión publicitaria y sensibilidad al ciclo económico.
Otro valor débil (ej.)–≈-5%Ventas en compañías con valoraciones exigentes en entorno de tasas más altas.

Fuentes: Zacks, “Stock Market News for Feb 11, 2026”; Zacks/Yahoo Finance sector summary; Business Insider S&P 500 Market Movers; Seeking Alpha, “Equity Sector Rotation Chartbook, February 2026”.

AcciónCambio % aprox.Factor que explicó el resultado
Micron Technology (MU)+9.94%Recomendaciones de compra por exposición a memoria para IA y mejora de perspectivas de beneficios.
Eli Lilly (LLY)-0.96%Fuerte demanda de tratamientos GLP‑1 y mejoras en estimaciones de utilidades en reportes de analistas.
Fortinet (FTNT)+2.68%.Confianza de analistas en crecimiento de ciberseguridad y resiliencia de ingresos recurrentes.

Fuentes: Morningstar/Zacks “5 Growth Stocks to Buy in February”; Zacks “Top Analyst Reports for Eli Lilly, Marriott & Fortinet”; Business Insider S&P 500 Market Movers.

Fuentes generales de mercado: Zacks “Stock Market News for Feb 11, 2026”; CNBC Market Blog “Stock market today: Live updates”; Barron’s “Dow Snaps 3-Day Record Streak”; Bloomberg “S&P 500 Drops as ‘AI Scare Trade’ Overshadows Strong Jobs Data”; Investing.com y Yahoo Finance (índices, DXY y criptomonedas); CME/Barchart (T‑Note 10 años).

COYUNTURA BURSÁTIL, INTL| CLAVES SESIÓN 20260210

Publicado el por gsandel

Dow encadena récords mientras la debilidad del consumo, el repunte de la volatilidad y el derrumbe cripto marcan el pulso del mercado

Activo / TasaCierre / NivelCambio absolutoCambio relativo
S&P 500 (futuro ES)6.982,00 US$+20,50 US$+0,29%
Dow Jones (futuro YM)50.405,00 US$+132,00 US$+0,26%​
Nasdaq 100 (futuro NQ)25.319,00 US$+100,75 US$+0,40%​
VIX17,79+0,43+2,48%​
Bonos Tesoro EE. UU. (GOVT)23,13 US$+0,08 US$+0,35%​
T.I.P.S. (TIP)110,99 US$+0,23 US$+0,21%​
Índice Dólar (DX-Y)96,87+0,05+0,05%​
Bitcoin (BTC)67.631,87 US$−1.920 US$ aprox.−2,76%​
Ethereum (ETH)1.976,63 US$−88 US$ aprox.−4,26%​

Nota: datos de precios e instrumentos derivados de Perplexity Finance, con información de mercado provista por Financial Modeling Prep, S&P Global, Unusual Whales, Quartr, Fiscal.ai y Polymarket.

Las ventas minoristas de EE. UU. se mantuvieron sin cambios en diciembre frente a un pronóstico de +0,4%, revelando una debilidad inesperada del consumidor que llevó los rendimientos del Treasury a 10 años por debajo de 4,19% y favoreció compras selectivas en bonos y sectores defensivos. Aun así, el Dow Jones encadenó su tercer máximo histórico consecutivo por encima de los 50.000 puntos, con el S&P 500 cerca de su pico de enero y el Nasdaq aún alrededor de 3% por debajo de su máximo, reflejando una rotación parcial fuera de tecnología tras el ajuste de la semana anterior. La volatilidad repuntó con el VIX subiendo en torno a 2,5%, mientras el índice dólar se movió en un rango estrecho, indicando mayor cobertura, pero sin un giro brusco en el apetito por riesgo. En paralelo, Bitcoin perforó con claridad los 70.000 US$ y acumula una caída próxima al 40% desde su máximo de octubre de 2025, en medio de desapalancamiento en derivados y dudas sobre la continuidad del ciclo alcista cripto, a lo que se sumó la corrección de Ethereum y otras altcoins. Finalmente, el plan de Alphabet para emitir hasta 20.000 millones de dólares en bonos, incluido un tramo centenario destinado a financiar inversiones en inteligencia artificial, reavivó el debate sobre la intensidad del ciclo de capex en IA y sus efectos disruptivos sobre sectores como el financiero y de servicios profesionales.

SectorNivelCambio relativoFactores que explicaron el desempeño
Servicios (Utilities – XLU)44,20 US$+1,66%Caída de rendimientos de Treasuries y búsqueda de ingresos recurrentes impulsan activos defensivos intensivos en dividendos.
Materiales básicos (XLB)52,91 US$+1,40%Mejora de expectativas de demanda global y posibles estímulos en China favorecen metales y químicos básicos.
Inmobiliaria (XLRE)42,84 US$+1,40%Tasas largas más bajas mejoran valoración de flujos futuros y alivian el coste de financiación de REITs.
Tecnología (XLK)142,55 US$−0,56%Toma de beneficios tras el rally y sensibilidad elevada a tipos y a revisiones de crecimiento de beneficios.
Servicios financieros (XLF)53,55 US$−0,72%Preocupaciones por disrupción de la IA en gestión patrimonial y presión sobre márgenes ante curvas menos empinadas.
Cuidado de la salud (XLV)155,33 US$−0,63%Rotación hacia sectores más cíclicos y de yield, con recogida de beneficios en defensivos tradicionales.

Fuente: Perplexity Finance – “Sectores de acciones”

AcciónCambio relativoFactor que explicó el resultado
Datadog (DDOG)+13,74%Resultados de 4T con crecimiento de ingresos del 29,2% interanual y guía para 1T por encima del consenso impulsaron un fuerte re‑rating alcista.
Marriott (MAR)+8,50%Ingresos 4T de 6,69 mil millones US$ y perspectivas 2026 robustas, con alza de 35% en tarifas de tarjetas co‑branded y crecimiento neto de habitaciones de 4,5–5%, reforzaron la tesis de demanda sólida en viajes.
Quest Diagnostics (DGX)+7,37%Beneficios 4T superiores a las estimaciones, aumento de dividendo del 7,5%, plan de recompra de 1.000 millones US$ y guía de BPA 2026 por encima del consenso.
S&P Global (SPGI)−9,71%Guía de BPA 2026 (19,40–19,65 US$) por debajo del consenso de 19,96 US$ y resultados 4T débiles llevaron a un ajuste brusco de valoraciones.
Walmart (WMT)−1,80%Sensibilidad a la debilidad de las ventas minoristas en EE. UU. y preocupación por la salud del consumidor.
Eli Lilly (LLY)−1,88%Toma de beneficios tras un tramo fuerte de subidas y rotación parcial hacia otros segmentos de crecimiento.

Fuente: Perplexity Finance – mapa de calor del S&P 500 y destacados de la jornada.

Acción recomendadaCambio relativoFactor que explicó el resultado
Datadog (DDOG)+13,74%Sorpresa positiva en crecimiento y guidance refuerza su liderazgo en observabilidad en la nube; varios informes de research mantienen recomendación de compra tras los resultados.
Marriott (MAR)+8,50%Elevada visibilidad de generación de caja y retorno al accionista en un ciclo de viajes sólido, lo que respalda posturas favorables en los principales análisis sectoriales.
Quest Diagnostics (DGX)+7,37%Perfil defensivo con mejora de rentabilidad, incremento de dividendo y recompras que fortalecen la tesis de valor a largo plazo según el tono de los comentarios de analistas.

Fuente: Perplexity Finance – sección “Destacados”, con datos y narrativa de resultados y contexto de analistas integrada en la descripción de cada valor

COYUNTURA BURSÁTIL, INTL | CLAVES SESIÓN 20260209

Publicado el por gsandel

Tecnología lidera el rebote, el dólar cede y metales brillan en una sesión de apetito por riesgo

Índice / ActivoNivel cierre / últimoCambio absolutoCambio relativo
S&P 5006.964,82 pts+0,5% en el día (≈+34,8 pts) +0,50%
Dow Jones50.135,87 pts<+0,1% (≈+35 pts)+0,07% aprox.
Nasdaq 100 (fut.)25.321,50 pts−32,50 pts−0,13%
VIX17,36−0,40−2,25%
Bonos Tesoro EE. UU. (GOVT)23,05 US$+0,01 US$+0,04%
TIPS (TIP)110,76 US$+0,09 US$+0,08%
Índice dólar (DXY)96,75 −0,90 pts −0,90%
Bitcoin (BTC)69.382,61 US$ −1.580 US$ aprox. −2,23%
Ethereum (ETH)2.058,60 US$ −33 US$ aprox. −1,59%
Fuente: Perplexity

Las bolsas estadounidenses cerraron con tono positivo, con el S&P 500 subiendo 0,5% a 6.964,82 puntos y el Dow Jones marcando un nuevo máximo en torno a 50.135,87, mientras el VIX cayó 2,25% hasta 17,36, señal de menor aversión al riesgo. El rebote estuvo liderado por las grandes tecnológicas, que recuperaron parte de las pérdidas de la “Saaspocalypse” de la semana previa, destacando subidas de 3,11% en Microsoft, 2,50% en NVIDIA y 2,38% en Meta. A pesar de que los futuros del Nasdaq 100 cedieron ligeramente al cierre, la sesión confirmó un regreso del apetito por crecimiento, apoyado por expectativas de recortes de tasas de la Fed y un dólar más débil. El comportamiento de la renta fija, con avances marginales en GOVT y TIP, reflejó un posicionamiento cauteloso pero sin ventas agresivas de bonos.

En Asia, el Nikkei 225 saltó 3,9% hasta un máximo histórico después de que el Partido Liberal Democrático de la primera ministra Sanae Takaichi lograra una mayoría decisiva, reforzando expectativas de mayor gasto público e impuestos más bajos. El yen se fortaleció tras seis días consecutivos de caídas, cambiando el tono de los mercados de divisas y aportando una señal de confianza en la combinación de estímulo fiscal y futura normalización monetaria. Este shock positivo en Japón se trasladó al sentimiento global, apoyando sectores cíclicos e industriales en Estados Unidos, donde el ETF industrial ganó 0,30% y empresas como Caterpillar avanzaron más de 2%. El movimiento del Nikkei se convirtió en uno de los catalizadores clave del tono constructivo de la sesión.

En materias primas, la plata extendió su recuperación con un avance cercano al 5% tras perder alrededor de la mitad de su valor recientemente, mientras el oro se mantuvo por encima de 5.000 US$ por onza con compras de China por decimoquinto mes consecutivo. Este repunte de los metales preciosos impulsó al sector de materiales básicos, cuyo ETF (XLB) subió 1,30%, beneficiando a mineras y productores de metales en la renta variable global. El petróleo se mantuvo cerca de 64 US$ por barril en un contexto de tensiones persistentes entre EE. UU. e Irán, que añadió prima de riesgo al crudo y favoreció un avance de 0,73% en el sector energético (XLE). El conjunto de estos movimientos consolidó la narrativa de que activos reales y materias primas siguen siendo un pilar importante en las carteras ante la incertidumbre macro.

En divisas y renta fija, el índice dólar retrocedió 0,90% hasta 96,75 puntos, reflejando el ajuste de expectativas ante posibles recortes de tasas de la Reserva Federal si los próximos datos de empleo e inflación muestran moderación. Los ETF de bonos del Tesoro (GOVT) y TIPS (TIP) avanzaron 0,04% y 0,08% respectivamente, en una jornada de movimientos moderados que indica mayor búsqueda de equilibrio que de refugio extremo. La combinación de dólar más débil y tasas contenidas actuó como viento de cola para la renta variable estadounidense y los metales, reforzando el rally en tecnología y materiales. Al mismo tiempo, los inversores mantuvieron un tono prudente de cara a los datos macro de los próximos días.

En el mercado cripto, Bitcoin se mantuvo presionado en torno a 69.383 US$, con una caída de 2,23% en la jornada, aunque claramente por encima del mínimo reciente de 60.187 US$ tras una corrección que algunos analistas de Bernstein califican como el “caso bajista más débil” de su historia. Ethereum retrocedió 1,59% hasta cerca de 2.059 US$, acompañando el ajuste general en activos digitales tras la fuerte volatilidad de la semana anterior. La presión vendedora se vinculó a liquidaciones forzadas y rescates en productos cotizados, más que a un deterioro estructural de los fundamentales del ecosistema cripto. Aun así, la resiliencia relativa de los precios frente al shock previo sugiere que el interés institucional y el papel de cobertura de Bitcoin siguen presentes en las carteras.

Los mercados globales miran ahora a los datos macro de Estados Unidos, con el informe de nóminas no agrícolas de enero programado para el miércoles tras retrasos por el cierre parcial del gobierno y el índice de precios al consumidor previsto para el viernes. Estas publicaciones serán decisivas para recalibrar las probabilidades de nuevos recortes de tasas por parte de la Fed y podrían redefinir el equilibrio entre renta variable, renta fija y dólar. Un conjunto de cifras más débiles podría extender el rally en acciones y metales y presionar aún más a la divisa estadounidense, mientras que datos más fuertes reavivarían la volatilidad, especialmente en segmentos de alto crecimiento como tecnología y cripto. La sesión de hoy se entiende como una fase de reposicionamiento ordenado en anticipación a ese punto de inflexión macroeconómico.

Sector / AcciónNivel / PrecioCambio relativoFactor(es) que explicaron el desempeño
Tecnología (XLK)143,35 US$ +1,57% Rebound tras la “Saaspocalypse”, con fuertes subidas en Microsoft, NVIDIA, Oracle y Palantir gracias al renovado apetito por IA y software.
Materiales básicos (XLB)52,18 US$ +1,30%Recuperación de la plata (+≈5%) y oro >5.000 US$, respaldando mineras y exposición a metales preciosos.
Energía (XLE)53,64 US$ +0,73% Crudo cerca de 64 US$ con prima de riesgo geopolítico entre EE. UU. e Irán, impulsando petroleras y servicios de energía.
Oracle (ORCL)≈156.61 US$ +9,66% Fuerte rebote tras ventas previas; mejora de percepción sobre su posicionamiento en nube e inteligencia artificial empresarial.
Palantir (PLTR)≈142.91 US$ +5,16% Entrada de flujos en “pure plays” de analítica e IA en un entorno de mayor apetito por riesgo tecnológico.
Caterpillar (CAT)≈742.12 US$ +2,19% Apuesta por ciclo industrial e infraestructura global, reforzada por el rally del Nikkei y expectativas de gasto en Japón.
Marsh & McLennan (MRSH)171,14 US$ −7,51% Temor a disrupción por IA en corretaje de seguros tras la aprobación de la primera IA para seguros por parte de OpenAI.
Arthur J. Gallagher (AJG)217,79 US$ −9,85% Amenaza de desintermediación por aplicaciones de seguros con IA que permiten comparar y contratar pólizas sin bróker.
Aon (AON)310,34 US$ −9,27% ​Preocupación por exposición a riesgos de guerra (acuerdo de 25 M US$ en Ucrania) y por la irrupción de la IA en el modelo de negocio.
Acción recomendadaCambio relativo sesiónFactor que explicó el resultado
NVIDIA (NVDA)+2,50% Líder de hardware de IA y centros de datos, sigue siendo uno de los principales favoritos de analistas en capitalización y exposición a la temática de inteligencia artificial.
Microsoft (MSFT)+3,11% Fortaleza en nube e IA generativa, alta ponderación en el S&P 500 y papel defensivo dentro del universo de crecimiento.
Meta Platforms (META)+2,38% Mejores perspectivas de monetización publicitaria y disciplina de costos, que mantienen la acción entre las principales recomendaciones de crecimiento tecnológico.

Fuente: Perplexity Finance, con datos y noticias de Reuters, The Globe and Mail, CNBC, Investing.com, Coinbase, TradingEconomics, Financial Modeling Prep y Polymarket indicados en la página.[perplexity]​