Realizado por: gsandel (08/08/2016). Fuente: http://www.stockcharts.com

Los operadores se sostuvieron un tanto excepticos al inicio de la semana con cifras de producción menores que las esperadas, ello a pesar de un aumento mayor en el gasto de los consumidores que fue opacado por la inflación menor a la esperada. Luego del dato de inventarios de petróleo, el mercado tomó nuevos brios parcialmente contenidos por el aumento en las peticiones inciales de desempleo que superaron las expectativas, para luego contar con las cifras de empleo y el déficit de la balanza comercial, dandole el último empujón a las acciones y al precio de petróleo el cual se recuperó desde los $39.19 el miércoles a $41.80 al cierre de la semana.

El fuerte dato de empleo impulso las acciones y los rendimientos de los bonos hacia nuevos altos, liderado por el sector financiero -Bancos, casas de corretaje y seguros-. Entre ellos Bank of America, Charles Schwab y Lincoln National-. Con el Nasdaq cerca de nuevos máximos y microsoft reclamando nuevos altos.

Durante la semana del 01 al 05 del mes en curso, los principales índices bursátiles a nivel global terminaron positivos, liderados por las ganancias del mercado brasileño (EWZ, 4,85%), el mercado chino (FXI, 1,78%) y mercados emergentes(EEM, 1,33%). Con ganancias moderadas en las acciones de las empresas de países desarrollados excluyendo USA y Canadá (EFA, 0,17%).

En los Estados Unidos a nivel agregado las acciones cerraron con una ganancia del 0.49% de acuerdo con el índice accionario de la Bolsa de Nueva York (NYSE), liderado por las acciones de mediana y pequeña capitalización (Russell 2000, 1,00%). Tanto el Dow Jones (18.543.53), Nasdaq (5221.12) como el S&P500 alcanzaron nuevos altos (2,182.87), reportando ganancias del 0.76%, 0.71% y 0.55% en su orden.

Como resultado de las ganancias del petróleo y sus derivados y la recuperación de los precios agrícolas, el mercado de las materias primas cerró con una ganancia neta del 2,01% al cierre de la semana, incluyendo las pérdidas en la industria metálica y los metales preciosos. Ello a pesar de la apreciación observada en el dólar (0,43%). El mercado de bonos (BOND) perdió 0.24% de su valor, mientras que la nota a 10 años, sufrió un revés del 0.48%.

A nivel sectorial, las ganancias se observaron en tecnología (1,38%) y salud(1,13%) y marginalmente en el sector cíclico (0,02%). Mientras que el resto de los sectores cerraron con pérdidas, lideradas por las empresas del sector energía (-3,33%), materiales (-1,16%), productos industriales (-0.91%), consumo básico (-0.53%), financiero (-0,33%), servicios (-0.19%).

Bajo la clasificación de los principales grupos industriales, los Bancos ganaron 3,78%, la industria de servcios en el sector energía agregó 3,52%, las casas de bolsa sumaron 2,77% y semiconductores 0.75%. El grupo industrial con mayores pérdidas fue el farmaceútico (-1.83%), seguido de la industria de metales preciosos (1,79%), biotecnología(-0.43%) y la industria de ventas al detalle (-0,19%).

En el mercado de las materias primas, el petróleo y sus derivados cerraron con una ganancia del 4,51%, mientras que los bienes agrícolas ganaron 2,63%, sin mayores cambios en los productos de origen animal. Las pérdidas fueron lideradas por los metales preciosos (-1,37%) y los productos industriales (-0,77%).

Por otro lado, en el mercado de renta fija (Bonos), las tasas de interés se incrementaron en línea con la ganancia observada en el mercado accionario. Comportamiento liderado por los rendimientos a 5 años (1,13%) que crecieron un 7,31%. Seguido por las notas a 10 años (1,58%) con aumento del 5.75%, el papel comercial (2,50%) y los bonos a 30 años (2,31%), que observó aumento del 3,40% al cierre de la semana.

En cuanto a estrategias de gestión de inversiones según perfil de riesgo, el portafolio agresivo (AOA) experimento una ganancia del 0.30%, el de crecimiento (AOR) agregó 0,15%, con el moderado (AOM) neutral y pérdida de 0,10% en el portafolio conservador (AOK).

Por último, el índice de sentimiento del mercado cerró en 86 unidades esta semana, 7 puntos arriba del observado la semana previa. Mientras que hace un mes se ubicó en 69 unidades y hace un año atrás en temores extremos (18 unidades).

Para la semana próxima 25 miembros del S&P500 reportarán, mientras que el único miembro del Dow Jones que reportará será Walt Disney Co (DIS) y será el martes.

Las primeras cifras financieras se conocerán el martes y serán los datos de productividad del II trimestre. El miércoles se conocerán la encuesta de apertura de nuevos empleos. Mientras que el dato de exportaciones e importaciones se concerán el jueves. El viernes se conocerán las venta al detalle, el índice de producción de julio, los inventarios a junio y las cifras preliminares de la encuesta de sentimiento del consumidor del mes de agosto.

El departamento del tesoro subastara el marte, $24 billones en notas a 3 años, $23 billones en notas a 10 años el miércoles y $15 billones de bonos a 30 años el jueves.

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GSD/UL…