Turbulencia Geopolítica y la Divergencia de Activos: Ejes dominantes en el ámbito internacional

La escalada del conflicto en el Estrecho de Ormuz ha reintroducido el riesgo geopolítico como el factor dominante de la jornada, impulsando la volatilidad (VIX, +20.85%) y el reprecio de activos. Este evento ha favorecido al sector de Energía como el de mejor desempeño, con el precio del petróleo (Oil) cerrando con una subida de hasta el +7.97% y el WTI superando los $73 por barril, lo que benefició a majors como Exxon Mobil (XOM) y Chevron (CVX) con nuevos máximos bursátiles. La narrativa técnica de StockCharts.com sugiere que el alza continuará mientras persista la tensión en esta arteria de suministro global.

La aversión al riesgo se reflejó en las bolsas de EE. UU., con el índice S&P 500 retrocediendo un -0.94% hasta los $6,816.63 al cierre. Este descenso fue anticipado por una caída de los futuros del Nasdaq de hasta 1.4% durante la mañana, en un contexto donde el rendimiento del Tesoro a 10 años escaló hasta 4.09%. Técnicamente, StockTradersDaily.com señala que la ruptura del nivel de soporte a largo plazo en 6886 sitúa al S&P 500 en una posición crítica, amenazando con probar soportes inferiores si no se recupera dicho nivel.

El sentimiento bajista se vio reforzado por la persistencia de datos de precios elevados, a pesar de la debilidad macro. El reciente dato del PPI subyacente que se disparó 0.8% MoM, según un análisis de StockTradersDaily.com, fue atribuido a márgenes en servicios comerciales y posibles efectos arancelarios, no a una inflación generalizada. No obstante, este shock inflacionario mantuvo a los mercados en alerta, forzando a los traders a reducir las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.

El segmento corporativo presentó un panorama de resultados mixtos con reacciones volátiles. La compañía tecnológica MongoDB (MDB) reportó un incremento de ingresos del 27% interanual en el Q4 de 2026, alcanzando $695.1 millones, junto con un robusto flujo de caja libre. A pesar de los buenos fundamentales, sus acciones cayeron 24% after hours en una reacción de ‘vender la noticia’. En contraste, la minorista Target (TGT) superó las estimaciones de BPA del Q4 ($2.44 vs. $2.16 est.) y presentó una guía de ventas netas para 2026 de ~2%.

La incertidumbre catalizó flujos hacia activos de refugio tradicionales y nuevos. Además del rally en el petróleo y las acciones energéticas, el oro (Gold) también reaccionó al alza en búsqueda de refugio ante el riesgo geopolítico. Por su parte, Bitcoin, aunque volátil, se mantuvo por encima de los $68,000.

Selección Táctica de Activos:

• JPMorgan Chase (JPM): La señal de ‘long’ para JPM se activó.
• Netflix (NFLX): JPMorgan Chase & Co. mejoró la calificación de ‘neutral’ a ‘sobreponderar’ (overweight), revisando su precio objetivo a $120.00.
• Guru Trades (GuruFocus.com): El gestor Ken Fisher redujo su participación en Diageo (DEO) en 23.8% y estableció una adición del 204.55% en Amkor Technology (AMKR).