La Fe en la IA Supera la Prueba de Fuego: Nvidia y las Inversiones Estratégicas Impulsan los Mercados Globales.

La solidez innegable del ciclo de la Inteligencia Artificial (IA) continuó siendo el principal motor, con Nvidia (NVDA) superando las expectativas de ingresos en el Q4 y proyectando un robusto Q1 de $78 mil millones (+/-2%), lo que calmó las preocupaciones sobre la sostenibilidad del auge tecnológico. La confianza en el sector se refuerza con el compromiso multimillonario de las Big Tech, ejemplificado por el acuerdo estratégico entre Meta Platforms (META) y Advanced Micro Devices (AMD) para el suministro masivo de GPUs. La atención del mercado se mantiene centrada en este segmento, que sigue atrayendo enormes flujos de capital para infraestructura.

El sector tecnológico se perfila como el de mejor desempeño, impulsando el Nasdaq (+1.41%) y el S&P 500 (+0.81%) al cierre de la jornada anterior. Acciones individuales como Intel (INTC) destacaron con una ganancia del +5.71% en el rendimiento de ayer. Asimismo, el activo digital Bitcoin mostró una notable resiliencia con un avance del +3.62%, cotizando alrededor de $68,478.68, lo que subraya la fuerza en activos de alto crecimiento.

A pesar del optimismo, existen advertencias importantes, especialmente en el ámbito crediticio, donde UBS ha señalado que los incumplimientos de crédito privado podrían escalar hasta un 15% en un escenario de peor caso, debido a la posible disrupción de la IA en ciertas exposiciones de software. No obstante, Morgan Stanley (MS) identifica esta volatilidad como una oportunidad, favoreciendo a empresas de alta calidad con poder de fijación de precios en software, finanzas y pagos. Este escenario dual exige una selección de activos más rigurosa.

En el mercado de las empresas de rápido crecimiento, Axon (AXON), especialista en seguridad pública, se disparó más del 15% en la preapertura tras superar las previsiones de ingresos (con un aumento del 39% interanual) y EBITDA ajustado, gracias a la adopción de su herramienta de IA ‘Draft One’. Por otro lado, MercadoLibre (MELI), el gigante del comercio electrónico latinoamericano, retrocedió un 4% a pesar de un aumento de ingresos del 45% y un crecimiento del 42% en el volumen total de pagos, debido a las preocupaciones sobre una caída en el margen neto.Se registraron importantes actualizaciones de calificación y movimientos de inversores:

• Actualizaciones de Calificación: Alphabet (GOOG) fue mejorada de «mantener» a «compra fuerte» por Wells Fargo, y Oracle (ORCL) fue elevada de «rendimiento de mercado» a «rendimiento superior» por Oppenheimer. IBM fue movida de «venta» a «neutral» por UBS.
• Transacciones Notables de Inversores: Bill Nygren tomó una nueva posición en CDW y aumentó significativamente EOG (+13.16%). David Herro tomó una nueva posición en LSE:ULVR.

Fuente: Bloomberg Línea, GuruFocus, Morningstar y The Motley Fool.