La Inteligencia Artificial y la Cautela Macroeconómica Marcan la Pauta en los Activos Financieros Internacionales

La sesión del martes destacó la persistente influencia de la Inteligencia Artificial (IA) en el mercado global, si bien coexiste con señales de alerta macroeconómica y disparidad en los resultados corporativos. El sector tecnológico se consolida con el anuncio de un acuerdo multianual de GPU entre AMD y Meta Platforms, reforzando la demanda de infraestructura de IA. Esta noticia subraya la tendencia de la IA como catalizador principal, llevando a Morningstar a elevar la estimación de valor razonable para las acciones de AMD, mientras que Nvidia (NVDA) enfrenta un momento decisivo con la publicación de sus resultados y la orientación sobre la demanda futura.

El sector de seguridad y protección pública brilló con luz propia en la jornada, gracias al desempeño de Axon Enterprise (AXON). La acción se disparó más de un 15% en las operaciones previas al mercado al superar las expectativas del cuarto trimestre, logrando un crecimiento de ingresos del 39% y un EBITDA ajustado del 46% interanual, impulsado por su innovadora herramienta de IA ‘Draft One’. Adicionalmente, el sector de Salud se perfila como un área de enfoque, con Morningstar destacando un grupo de «Mejores Empresas de Atención Médica para Invertir», y Fresenius Medical Care (FME) reportando un robusto crecimiento orgánico de ingresos del 8% en su cuarto trimestre.

A pesar del optimismo por la IA, la reacción a los reportes de ganancias es selectiva, evidenciando cautela en el mercado internacional. El gigante latinoamericano del comercio electrónico, MercadoLibre (MELI), experimentó una caída del 4% en la apertura, a pesar de un crecimiento de ingresos del 45% interanual, debido a la preocupación por una reducción de su margen neto al 6.4%. De manera similar, el fabricante de energía solar First Solar (FSLR) se desplomó un 15% después de que una perspectiva más débil para 2026 ensombreciera su aumento del 33% en el EPS del Q4.

Esta efervescencia en la renta variable contrasta con una señal de alarma emitida por Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase. El ejecutivo advirtió que la euforia de la IA, junto con los precios elevados de los activos y el riesgo en el crédito, recuerdan a las condiciones observadas antes de la crisis de 2008, instando a una vigilancia constante. En el ámbito de las adquisiciones, Warner Bros. Discovery (WBD) evalúa una oferta en efectivo de $31 por acción por Paramount, incluyendo una tarifa de ruptura de $7 mil millones, lo que podría conducir a una propuesta superior y mantiene en vilo al sector de medios.

Finalmente, en cuanto a movimientos de analistas, se destaca la mejora de calificación para Alphabet (GOOG). Wells Fargo & Company subió el rating del gigante tecnológico de «mantener» a «compra fuerte«.

Fuente: Seeking Alpha, GuruFocus, Morningstar y The Motley Fool.