Rotación Explosiva: Defensa al Alza y la IA en la Cuerda Floja

El mercado financiero internacional de hoy se caracterizó por una marcada rotación de capital, resultando en un avance del Dow Jones y un retroceso en el Nasdaq. Observamos una salida de las megacapitalizaciones tecnológicas (destacando las caídas de Apple y Nvidia) y un flujo significativo hacia el sector de defensa, con empresas como Lockheed Martin y Northrop Grumman al alza ante las proyecciones de un presupuesto de defensa estadounidense de $1.5 billones para el FY27. Este impulso en defensa presenta una clara oportunidad de inversión táctica.

En el sector automotriz, la noticia de que General Motors registrará un cargo especial de $7.1 mil millones, con $6 mil millones dedicados a la reducción de sus planes de vehículos eléctricos por una demanda más suave en EE. UU., señala un riesgo material en la velocidad de la transición al VE. Adicionalmente, el resurgimiento de conversaciones de megamerger entre Glencore y Rio Tinto inyecta dinamismo al sector de materias primas.

A nivel económico, la contracción del déficit comercial de EE. UU. a mínimos de 2009 es una señal positiva, equilibrada por la persistencia de un mercado laboral robusto, con bajas solicitudes de desempleo, lo que mantiene la cautela sobre la senda de la política monetaria.

El ecosistema de inteligencia artificial enfrenta un riesgo regulatorio y reputacional creciente, evidenciado por los acuerdos de Alphabet y Character.AI por daños a menores y las preocupaciones sobre el uso indebido de la IA generativa de xAI. No obstante, existen oportunidades a largo plazo en la aplicación de IA a la robótica (como la colaboración de Hyundai y Gemini) y en el sector de la salud. Finalmente, el levantamiento de la moratoria nuclear en Illinois abre vías de inversión en energía limpia, incluyendo almacenamiento de baterías y energía nuclear. Fuente: GuruFocus

Publicaciones de Reuter, indican que la propuesta del presidente Trump de aumentar el presupuesto de defensa en un 50% a $1.5 billones y restringir los pagos a firmas del sector, impulso fuertemente a las acciones de defensa, alcanzando nuevos máximos históricos. El contexto de tensiones geopolíticas, incluyendo la retórica hacia Venezuela y China, ha sido un factor dominante.

En el ámbito financiero, el dólar se ha fortalecido, alcanzando un máximo de un mes, mientras que el sector tecnológico ha experimentado caídas. Por otro lado, la energía y el oro han mostrado avances notables, con el metal precioso subiendo a un récord, respaldado por la compra sostenida por parte de China. La curva de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. se ha inclinado al alza.

Económicamente, los datos de empleo en EE. UU. generan incertidumbre antes del informe de nóminas no agrícolas de mañana, un factor que profundiza la histórica división en la Reserva Federal sobre la trayectoria de las tasas. Si bien una sorpresa en el déficit comercial de octubre podría impulsar el PIB del cuarto trimestre, se advierte que es un efecto transitorio.

En general, el entorno actual presenta oportunidades claras en defensa, oro y energía limpia, mientras que los riesgos se concentran en la transición eléctrica, la regulación de IA y la incertidumbre política y monetaria. Es fundamental que el equipo de ventas mantenga una visión dinámica y flexible, identificando sectores con mayor potencial y anticipando posibles obstáculos regulatorios y de mercado.