La Tensión Arancelaria Sacude Mercados Globales; El Gas Natural y el Oro Desafían la Caída

Los principales índices bursátiles experimentaron una fuerte caída, liderados por el sector tecnológico, en medio de renovados temores a una guerra comercial y posibles aranceles. El Dow, el S&P 500 y el Nasdaq registraron descensos del 1.76%, 2.06% y 2.12% respectivamente, siendo su peor jornada desde octubre, con acciones de gigantes como Nvidia, Tesla, Apple y Amazon en declive. La volatilidad se disparó, y tanto los mercados europeos como asiáticos mostraron debilidad ante la incertidumbre geopolítica. En este contexto, el oro, impulsado por la demanda de refugio seguro, superó los $4,700 por onza, marcando un nuevo récord. Los futuros de gas natural en EE. UU. se dispararon aproximadamente un 26% debido al clima ártico y las interrupciones potenciales en la producción. Estos movimientos perfilan al sector de la energía (gas natural), al oro y al sector aeronáutico (basado en el pronóstico récord de ganancias por acción de United Airlines para 2026) como los de mejor desempeño o con perspectivas positivas en la jornada.

En noticias corporativas, Netflix revisó su oferta por Warner Bros. Discovery a $27.75 por acción, optando por un trato totalmente en efectivo. Los bancos principales expresaron su preocupación ante una posible limitación del 10% en la tasa de interés de las tarjetas de crédito. En cuanto a movimientos y calificaciones de acciones, se citan las siguientes transacciones y recomendaciones:

• Transacciones que marcaron pauta
  • Chuck Royce: Redujo APYX (-1.27%), añadió EBF (+4.13%) e inició una nueva posición en ANDG.
  • Smead Value Fund: Redujo ULTA (-6.58%), vendió DVN y añadió COP (+9.33%).
  • Richard Pzena: Añadió MBUU (+2.48%).
• Mejoras de Calificación de Acciones:
  • Intel (INTC) fue mejorada de «reducir» a «mantener» por HSBC (precio objetivo $50.00).
  • Chevron (CVX) fue mejorada de «neutral» a «sobreponderar» por JPMorgan (precio objetivo $176.00).
  • International Business Machines (IBM) fue mejorada de «mantener» a «compra moderada» por Dbs Bank.
  • JPMorgan Chase & Co. (JPM) fue mejorada de «vender» a «mantener» por Wall Street Zen.

Finalmente, ejecutivos en Davos destacaron los riesgos crecientes de seguridad cibernética derivados de la inteligencia artificial y las amenazas cuánticas, mientras que Ray Dalio advirtió sobre «guerras de capital» debido a los conflictos y aranceles crecientes.

(REUTER) El dólar estadounidense experimentó su peor jornada desde agosto, lo que sugiere un resurgimiento de la tendencia de «desdolarización» a medida que el mundo reacciona a las políticas de Washington.
El mercado de bonos también fue sacudido: los rendimientos del Tesoro de EE. UU. subieron en el extremo largo de la curva. Más preocupante fue el desplome de los bonos del gobierno japonés (JGB) a largo plazo tras el llamado a elecciones anticipadas, con la rentabilidad a 30 años disparándose en un movimiento récord. Esto intensifica la percepción de que la deuda soberana podría dejar de ser un refugio seguro, sonando las alarmas de inflación y riesgo sistémico. El panorama se completa con la preocupación por el orden global establecido, las acciones en Venezuela, y las intervenciones de Trump en temas como tasas de tarjetas de crédito y la Reserva Federal.

La aceleración de la volatilidad y la ruptura de la calma en los mercados presentan la oportunidad de posicionarse en activos anti-riesgo como el oro, que demuestra ser un valor sólido ante la inestabilidad. Sin embargo, el riesgo principal reside en la dificultad de los inversores para valorar adecuadamente estos cambios geopolíticos fundamentales, lo que podría llevar a oscilaciones bruscas y repentinas en el mercado de bonos, especialmente en Japón, y una reevaluación del riesgo soberano global.