| Indicador | Cierre | Variación | Ref. Prev. | Señal | Sentimiento implícito |
|---|---|---|---|---|---|
| Dow Jones | 53.069,32 | -0,71% | 53.449,60 | Riesgo | Cauteloso, tras un rebote fallido |
| S&P 500 | 7.680,26 | -0,33% | 7.705,72 | Riesgo | Cauteloso |
| Nasdaq Comp. | 26.145,51 | -0,52% | 26.282,66 | Riesgo | Cauteloso, ligado a bonos largos |
| VIX | 15,71 | +5,51% | 14,89 | Alerta | Aversión al riesgo en aumento |
| WTI | US$86,16 | +2,09% | US$84,39 | Alerta | Presión geopolítica (Medio Oriente) |
| Oro spot | US$4.515,78 | -0,04% | US$4.517,60 | Neutral | Consolidación tras repunte matutino |
| EUR/USD | 1,1684 | +0,05% | 1,1678 | Neutral | Estable |
| UST 2 años | 4,19% | — | N/D | Neutral | Ancla de política monetaria |
| UST 5 años | ~4,38%* | — | N/D | Neutral | Tramo intermedio de la curva |
| UST 10 años | 4,64% | Rebote ↑ | <4,55% (post-recompra) | Alerta | Rendimientos vuelven a subir |
| UST 30 años | ~5,18% | Rebote ↑ | <5,10% (post-recompra) | Alerta | Aún cerca de máximos de 19 años |
Ayer el mercado celebró el anuncio del Tesoro de EE.UU. de duplicar sus recompras de deuda de largo plazo (10, 20 y 30 años), un movimiento que junto a las minutas de la Fed empujó los rendimientos a la baja y dio aire a las acciones. Hoy quedó claro que el alivio no pasó de ser un respiro de 24 horas: los rendimientos largos volvieron a subir, con el bono a 30 años regresando a niveles cercanos al 5,18% tras haber tocado un máximo de 19 años de 5,34% a inicios de semana, y el de 10 años en 4,64%.
El trasfondo no cambió: la deuda federal superó los US$40 billones el miércoles, y Bessent pidió no sobreinterpretar un solo día (“todo lo que ocurre en 24 horas es ruido”), a la vez que adelantó un plan de consolidación fiscal. JPMorgan advirtió sobre riesgo de credibilidad en las recompras, y Citi se volvió más pesímista sobre el dólar.
Saldo del día: Dow -0,71% (53.069,32), S&P 500 -0,33% (7.680,26) y Nasdaq -0,52% (26.145,51); el VIX subió 5,51% a 15,71.
1. Japón — rebote de semiconductores: el Nikkei 225 recuperó 1,36% hasta 66.216,79 puntos, liderado por Kioxia y SoftBank (ambas +5%), revirtiendo parte de la fuerte caída de 3,2% del miércoles provocada por la venta de acciones ligadas a IA y semiconductores ante el alza de tasas.
2. China — cierre de un capítulo y nueva grieta tecnológica: un tribunal de Shenzhen condenó a cadena perpetua a Hui Ka Yan, fundador de Evergrande, por fraude y soborno ligados a más de US$300.000 millones en pasivos ocultos, mientras Alibaba cayó cerca de 4% tras reportar una utilidad operativa 57% menor por el acelerado gasto en la nube.
3. Europa — contagio moderado desde bonos de EE.UU.: el DAX cerró en 25.983 puntos (-0,41%) y el FTSE 100 en 10.723 (-0,19%), arrastrados por el regreso de la presión sobre los rendimientos estadounidenses, en una jornada de alivio financiero que se desvanece, más que de deterioro económico de fondo.
La atención del mercado se desplaza hacia el simposio de Jackson Hole y los próximos datos de inflación (PCE) como catalizadores de septiembre, junto con las solicitudes semanales de desempleo y los PMI preliminares de mañana. El episodio de hoy deja una lección clara: las recompras de deuda pueden mejorar la liquidez de corto plazo, pero mientras los déficits fiscales sigan elevados y el petróleo mantenga presión al alza por el conflicto en Medio Oriente, el mercado seguirá exigiendo pruebas de consolidación fiscal antes de dar por superada la presión sobre los rendimientos largos.
Suscríbete y recibe las últimas entradas en tu correo electrónico.
Análisis diario de mercados, señales CRMG, tipo de cambio MONEX y panorama internacional — directo a su correo antes de la apertura del NYSE.